Perspectivas de reducción de oferta y precios estables

El equilibrio de los valores en las próximas semanas estará entre los ajustes en el mix de mercados a los que puede colocar Uruguay y la disponibilidad de oferta que menguará.

Un operador de la exportación consultado por Informe Ganadero indicó que los precios en China están oscilantes, mientras sigue la demanda desde EEUU y hay expectativa por un posible empuje desde Europa. A su juicio, con los valores de US$ 4 por el novillo los márgenes se aprietan y puede empezar a “no justificar el actual nivel de actividad”. Se entiende que la oferta estacionalmente se moderará y con ello seguramente el nivel de actividad de la industria.

Este lunes BPU reducirá en 80% su actividad ante la imposibilidad de reingresar a China tras el problema del etiquetado.

En Argentina se definió el esquema en el que funcionará la exportación en los próximos meses, con la principal limitante que seguirá en el mercado chino. Por la disposición oficial, el grueso del cupo de ventas quedará en manos de los principales exportadores. En Brasil, en tanto, la debilidad del dólar frente al real con precios firmes del ganado podría erosionar su competitividad externa, aunque el mercado interno sigue debilitado.

Indicadores faena y exportaciones

La faena vacuna en el acumulado hasta el sábado 19 de junio sumó 1,149 millones de cabezas, 28,5% más que en igual período del año anterior y en un número casi igual a los 1,151 millones de igual lapso de 2019.

Como se ve en la gráfica, la faena de novillos en lo que va de 2021 es 36% superior a igual período de 2020 y 6,3% más alta que en igual lapso de 2019. En tanto, se da un incremento de 27,6% frente al año pasado en la faena de vacas con un 7,1% menos respecto a igual período de 2019.

La participación de los novillos dentro de la faena total es de 49% contra el 46% de igual período de 2020 y 2019. 

De acuerdo a los datos de INAC, en el acumulado de 2021 hasta el 19 de junio las exportaciones de carne vacuna sumaron 162.407 toneladas peso embarque por un total de US$ 866,2 millones, un incremento en volumen de 26% y en dólares de 258% frente a igual período de 2020.

Si se lo comparada con igual lapso de 2019, las exportaciones fueron 0,3% inferiores en volumen, pero 3,5% más altas medidas en dólares.

El Ingreso Medio de Exportaciones de carne vacuna llegó a nuevo máximo de US$ 5.022 por tonelada peso canal en la semana cerrada el sábado 19. Hay que tener en cuenta que son datos preliminares y que el valor se da sobre un acotado volumen de embarques de 3.823 toneladas.

Se destaca en esta semana un alto componente de ventas a Europa e Israel a mayor valor, con limitado volumen a China. En las últimas cuatro semanas el IMEX se ubicó en US$ 4.349 por tonelada, 10,8% por encima de igual período de 2020 y 9,4% superior a igual lapso de 2019.

Si se toman los datos por destino por peso canal, las ventas a China sumaron 129.006 toneladas, contra 90.941 toneladas de igual período de 2020, pero por debajo de las 142.185 toneladas de igual lapso de 2019. Entre los principales mercados, Israel es el que muestra -con 7.332 toneladas- un incremento tanto frente a igual período de 2020 como de 2019 (4.445 y 4.995 toneladas respectivamente).

Entre mercados que pagan bien, aunque con limitado volumen, se destacan ventas a Japón por 2.911 toneladas contra 1.899 y 842 toneladas de 2020 y 2019. Las ventas a Corea del Sur -por 1.314 toneladas- duplican las de igual período de 2020 y más que cuatriplican las de igual lapso de 2019.

Se destaca en este año las ventas a Argentina. INAC marca negocios de 861 toneladas peso canal. Según datos de Aduanas, hasta el 23 de junio eran 1.157 toneladas mayoritariamente de trimmings. 

Límites, concentración e incertidumbres en nuevo esquema de exportaciones en Argentina 

En Argentina se publicó la resolución que puso cupo a las exportaciones de carne vacuna generando reclamos por dejar de lado de los envíos a casi todos los operadores que trabajan a facón y a las agrupaciones de productores.

El gobierno decidió mantener las exportaciones para las cuotas otorgadas al país como la de EEUU y las de Europa, aunque hay analistas que no tienen claro si esto incluye a la 481 de la Unión Europea. Hasta el 31 de agosto se podrá exportar -por fuera de estas cuotas- el equivalente al 50% de lo embarcado en 2020.

En la resolución se señala que se podrá extender el plazo del 31 de agosto a fin de año. Hasta el 31 de diciembre se prohíbe la exportación de siete cortes (asado, falda, matambre, tapa de asado, cuadrada, paleta y vacío) además de la media res.

Según los analistas consultados, los envíos de carne kosher quedarían comprendidos dentro del límite de 50% del volumen respecto al año anterior.

El viernes los ministerios de Agricultura y Desarrollo Productivo publicaron el cupo de 27.806 toneladas que se podrá exportar por fuera de las cuotas y de los siete cortes para el mes de julio. Según indicó el sitio valorsoja.com, el 10% de las plantas concentra el 54% del total que se podrá exportar. De otra manera, hubo 20 empresas que recibieron cupos por 22.078 toneladas, equivalente al 82% del total. El 18% restante se distribuyó entre más de 30 plantas.

El sitio dijo, en base a declaraciones de operadores del mercado, que el gobierno detuvo cargas de carne que ya estaban siendo embarcadas.

Destaque para avance de los precios de los novillos en dolares con indicadores que llegan a los US$ 4,30 por Kg en Brasil

En el mercado ganadero brasileño el destaque sigue siendo el descenso del dólar que quebró el piso de los R$ 5 por primera vez en más de un año. Algunos analistas consideran que esto podría moderar la competitividad exportadora, aunque las cifras que se manejan regularmente son de negocios cerrados semanas atrás.

El Indicador Boi Gordo Cepea/B3 -con referencia en San Pablo- operó en la semana en un rango acotado entre R$ 318-R$ 320. El viernes el indicador cerró en US$ 64,50 (US$ 4,30 por Kg).

Según la consultora IHS Markit, las industrias frigoríficas moderaron la compra de hacienda durante la semana alargando las entradas recortando el nivel diario de faena. Del lado de la punta vendedora, la oferta de animales terminales “es mínima” constituida por lotes pequeños que provienen de los encierros.

El viernes el dólar repuntó cerrando en R$ 4,938 luego de operar durante el día por debajo de los R$ 4,90. En el acumulado de junio la divisa retrocede 5,51% con un descenso de 4,89% en lo que va del año.

El informe semanal de Cepea indicó que el premio entre el precio del novillo gordo y la carcasa bovina se ubicó en R$ 9,01 en el acumulado de junio, un poco por debajo de los R$ 11,67 de mayo. Se trata de la segunda menor diferencia en lo que va del año, después de la registrada en enero (R$ 5,27). Según los técnicos de Cepea, “la actual disminución de la diferencia se debe a la valorización más intensa de la carne vacuna frente a la registrada en el novillo para faena”.

“Este escenario se da, incluso, con un consumo interno debilitado y sin señales de reacción”, apuntó el reporte. Se indicó que, además de la reciente desaceleración de exportaciones de carne vacuna a China, la valorización del real frente al dólar puede estar limitando las ventas externas de la proteína lo que dificulta avances más intensos en los precios internos de la materia prima”. 

Se moderan precios de carne vacuna y porcina; entra menos ganado a corral en Mayo, producción de carne bovina aumenta 8% hasta Mayo en EEUU

En el mercado estadounidense se dio una fuerte corrección en los futuros de la carne de cerdo y en los precios mayoristas de la carne de cerdo. Semanas atrás, los futuros de cerdo magro habían llegado a máximos desde 2014. El jueves tocaron mínimos en tres meses con un leve repunte el viernes. El USDA (https://www.usda.gov/) informó que al 1 de junio el stock de cerdos llegó a 75,7 millones de cabezas, 2% menos que en igual fecha de 2020, pero 1% por encima del 1 de marzo de este año.

En la carne vacuna también se dio un ajuste a la baja en los precios mayoristas que venían en niveles casi récord gracias al incremento de la demanda. Los cortes Choice Box cayeron 5,8% en la semana.

Esta semana el USDA reportó que los stocks de carne roja en cámara refrigeradas al 31 de mayo fueron 3,6% inferiores a igual fecha de 2020. En el caso de la carne vacuna las existencias fueron 8% inferiores al mes anterior y 1% más bajas que en igual fecha de 2020.

El número de vacunos en feedlots al 1 de junio fue de 11,699 millones de cabezas, marginalmente por encima de igual fecha de 2020 y dentro de lo esperado por el mercado. Se llegó a la segunda cifra más alta para el mes desde que comenzó la serie 25 años atrás. En mayo ingresaron a corrales 1,911 millones de vacunas, 7% menos que en igual mes de 2020 cuando los analistas preveían una caída de 4,6%. Las ventas de ganado desde los corrales totalizaron 1,87 millones de cabezas, 23% por encima de mayo de 2020 cuando el mercado estaba afectado por la pandemia.

Señales de estabilización tras el desplome en valores del cerdo en China

En los últimos días de la semana pasada se dio una leve recuperación de los futuros de cerdo en el mercado de Dalian en China. El viernes se tocaron los mayores valores en una semana en un leve rebote debido a una leve disminución en el envío de cerdos pesados a faena. Este avance en los futuros se vio también en el mercado físico.

En el mercado de Dalian los valores de los cerdos vivos han ajustado a la baja en las últimas semanas. Los precisos retrocedieron cerca del 30% desde comienzos de mayo ante la mayor oferta por parte de los productores, con el agravante que se envían a faena cerdos más pesados.

Si bien los precios de los cerdos están en mínimos desde el segundo trimestre de 2019, los márgenes cayeron a los menores niveles de 2014 debido al incremento en los costos de reposición y producción.

En las últimas semanas tanto la Comisión Nacional de Desarrollo y Reforma como la principal asociación de productores instaron a los productores a no hacer ventas de “pánico” que estaban profundizando el ajuste negativo de los precios.

En mayo las importaciones chinas de carne vacuna totalizaron 170.000 toneladas por US$ 836,6 millones, un aumento de 21,4% en volumen y 22,8% en dólares frente a igual mes de 2020. Según los datos de la Administración General de Aduanas, en los primeros cinco meses del año las compras al exterior de carne vacuna alcanzaron las 970.000 toneladas por US$ 4.617 millones, un incremento de 18,3% en volumen y de 6% en dólares frente a enero-mayo de 2020.