Entre la especulación, la seca y los precios

Con la primera semana de octubre sin actividad en China por feriado, se seguirá esperando a ver cuál es el piso de la demanda desde ese mercado y otros que arbitran con el gigante asiático.
 
Hay un fuerte componente especulativo en China con los importadores dudando de tomar posición mientras otros mercados como Estados Unidos y Europa siguen pesados desde la demanda.
 
El yuan llegó a un mínimo de 14 años frente al dólar y sobre el viernes se indicó que el gobierno chino instruyó a los bancos estatales a tomar medidas para sostener a la divisa local.
 
Las referencias locales para los novillos se ubican entre US$ 3,80 y US$ 3,90 por kilo mientras para las vacas se ubican en torno a US$ 3,60 por kilo. Hay algunos negocios puntuales por precios mayores que no marcan referencia para el mercado y plantas que pasan por debajo del promedio general.
 
La faena la semana cerrada el sábado 24 fue la mayor en más de dos meses con 44.394 cabezas. Los datos al 30 de setiembre marcarán una caída en el tercer trimestre del orden de 30% frente a igual período del año pasado.
 
Ajuste fuerte en la reposición con bajas en el orden de 20% para los terneros y para los novillos.
 
En las últimas semanas se vio una oferta importante de corrales sin contratos que tuvieron que liquidar a precios muy por debajo de lo esperado. Operadores del sector de feedlots esperan “señales” desde la industria para los encierres del último trimestre. “No hay nada claro hoy para adelante, la reposición bajó, pero la comida sigue cara”, dijo un empresario.
 
Agregó que para asegurar la oferta en el verano la industria debería dar alguna indicación más firme en el corto plazo.

Ingreso medio de exportación

El promedio móvil del Ingreso Medio de Exportación (IMEX) de carne vacuna cayó a su menor nivel desde mediados de febrero.
 
En la semana cerrada el sábado 24 el IMEX fue de US$ 4.790 por tonelada peso canal. El promedio móvil del IMEX fue de US$ 4.885 por tonelada, el menor nivel desde la semana cerrada el 19 de febrero.
 
Un mes atrás, al 27 de agosto, el promedio móvil de 30 días del IMEX era de US$ 5.207 por tonelada.
 
En el acumulado de setiembre hasta el sábado 24 los embarques de carne vacuna sumaron 24.446 toneladas peso canal, 43,5% menos que en igual período del año pasado.
 
A una semana de cerrar el tercer trimestre, el volumen de embarques fue de 98.157 toneladas, 32,3% por debajo de igual período de 2021.
 
La participación de China en el total de embarques fue de 60% contra el 65% de un año atrás.

En tanto, en el primer semestre los embarques habían aumentado 20,4% en volumen con China representando el 67% del total contra el 59% de un año atrás.

Stock de créditos a la industria en baja

En agosto se dio una caída en el stock de créditos bancarios a la industria frigorífica luego de tres aumentos mensuales consecutivos.
 
De acuerdo a los datos del Banco Central (https://www.bcu.gub.uy/Paginas/Default.aspx), en agosto el stock de colocaciones bancarios de la industria frigorífica fue de US$ 340,55 millones contra los US$ 348,5 millones de julio.

 
En el acumulado enero-agosto el promedio mensual del stock de créditos fue de US$ 304,8 millones, 11,5% menos que los US$ 344,5 millones de igual período de 2021.

En Brasil parecido

En la última semana de setiembre se consolidaron nuevas bajas en los precios del ganado gordo. Según la consultora IHS Markit, el precio del llamado boi China (animales de hasta 30 meses) quedó en R$ 290 por arroba (US$ 3,58 por kilo al tipo de cambio del viernes).
 
En los reportes de mercado se remarcó el ajuste en los precios en China y las perspectivas de un menor nivel de demanda en el último trimestre del año. Con una demanda interna que todavía no reacciona, se consolida la cautela por parte de los frigoríficos.
 
IHS indicó que buena parte de las plantas brasileñas tiene asegurada la oferta para las próximas semanas.

Argentina

Representantes de la industria frigorífica argentina advirtieron sobre el riesgo de renegociación de precios de exportaciones de carne vacuna ya cerrados con China y que están en rumbo o por salir a ese país. Esto debido, a que los valores de esos embarques están sustancialmente por encima de los precios que maneja actualmente China por los principales cortes vacunos.
 
El presidente del Consorcio ABC de frigoríficos exportadores, Mario Ravettino, dijo a La Nación que se dio una baja de más de 20% en el último mes y medio. “Producto que vendíamos a US$ 6.500 por tonelada, hoy se venden a US$ 4.800 por tonelada”, agregó.
 
El asesor económico y de mercados de ABC, Miguel Jairala, agregó que “hay un montón de carne arriba de los barcos yendo a China, que no sabemos si en el puerto de destino los importadores van a pagar el contrato tal como fue arreglado en julio o lo van a renegociar a la baja por los precios actuales”.
 
Si bien siempre se cobra un anticipo antes del embarque, queda un porcentaje que se paga cuando la mercadería llega a destino.
 
El portal Valor Carne indicó que en setiembre el precio del novillo cayó siente puntos en términos reales (ajustado por inflación) luego de operar estable en agosto. Entre mayo y julio había perdido entre cinco y ocho puntos en cada mes.

¿Prohíbe exportación en pie?

El gobierno de Nueva Zelanda dio luz verde a una ley que prohíbe la exportación de ganado en pie por vía marítima a partir del 30 de abril.
 
Autoridades del Ministerio de Agricultura indicaron que esta medida protegerá la reputación de Nueva Zelanda como líder mundial en el estándar de bienestar animal.
 
En setiembre de 2020 se hundió un barco que causó la muerte de los 41 tripulante y 6.000 cabezas vacunas.
 
Nueva Zelanda es el segundo proveedor de ganado vacuno en pie de China.
 
El principal partido de la oposición adelantó que revisará la ley si accede al gobierno.